Qué es el Modelo 720
El Modelo 720 es una declaración informativa —no una declaración que suponga pagar impuestos por sí misma— mediante la cual los residentes fiscales en España deben informar a Hacienda sobre determinados bienes y derechos situados en el extranjero, entre los que se incluyen cuentas bancarias, inmuebles y, lo que nos interesa en este artículo, valores, derechos, seguros y rentas depositados, gestionados u obtenidos en el extranjero, categoría dentro de la cual se encuadran los ETFs mantenidos en brokers o custodios no domiciliados en España.
Es importante entender que se trata de una obligación de información, no de tributación directa: presentar el Modelo 720 no implica pagar impuestos por el simple hecho de tener esos activos en el extranjero, pero no presentarlo cuando corresponde sí puede acarrear sanciones.
Cuándo estás obligado a presentar el Modelo 720 por tus ETFs
La obligación de presentar el Modelo 720 se activa cuando el valor conjunto de los bienes de un mismo bloque (en este caso, el bloque de «valores, derechos, seguros y rentas») supera los 50.000 €, valorados a 31 de diciembre del ejercicio correspondiente.
Este umbral se calcula de forma agregada, sumando el valor de todos tus ETFs (y otros activos del mismo bloque, como acciones o fondos extranjeros) mantenidos en el extranjero, no producto por producto. Si la suma total supera los 50.000 €, nace la obligación de declarar todo el bloque, no solo la parte que exceda ese umbral.
¿Qué se considera «en el extranjero» a estos efectos?
Aquí está uno de los puntos que más confusión genera. Lo relevante no es dónde esté domiciliado legalmente el ETF (muchos ETFs UCITS están domiciliados en Irlanda o Luxemburgo, como vimos en nuestro artículo sobre ETFs UCITS), sino dónde está custodiado tu producto, es decir, la ubicación del broker o entidad depositaria a través de la cual mantienes tus ETFs:
- Si operas a través de un broker con sede y custodia en España, tus ETFs (aunque estén domiciliados en Irlanda o Luxemburgo) normalmente no computan a efectos del Modelo 720, porque la información ya la reporta directamente el broker español a Hacienda por otras vías.
- Si operas a través de un broker extranjero (con custodia fuera de España), tus ETFs sí computarían dentro del bloque sujeto al Modelo 720 si se supera el umbral de 50.000 €.
Por eso conviene comprobar bien dónde tiene la custodia el broker que utilizas, no solo dónde está domiciliado el producto que compras.
Plazos de presentación
El Modelo 720 se presenta durante el primer trimestre del año siguiente al que se declara (habitualmente entre el 1 de enero y el 31 de marzo), un plazo distinto e independiente del de la declaración de la Renta, que se presenta más adelante, entre abril y junio.
¿Tengo que presentarlo todos los años?
No necesariamente. Una vez presentada la primera declaración informativa, en años posteriores solo estás obligado a volver a presentarlo si se da alguna de estas circunstancias:
- El valor conjunto del bloque aumenta en más de 20.000 € respecto a la última declaración presentada.
- Dejas de ser titular de alguno de los bienes declarados, o cambian las circunstancias que determinaron su inclusión.
- Se incorpora un nuevo bien al bloque que, sumado al resto, hace necesario actualizar la declaración.
Si tu patrimonio se mantiene relativamente estable de un año a otro, dentro de esos márgenes, no sería necesario volver a presentar el modelo cada ejercicio.
Consecuencias de no presentarlo cuando corresponde
El régimen sancionador del Modelo 720 ha sido objeto de revisión en los últimos años, después de que el Tribunal de Justicia de la Unión Europea considerara que las sanciones originales eran desproporcionadas. Aun con las modificaciones introducidas, sigue existiendo la obligación de presentar el modelo cuando corresponde, y el incumplimiento puede acarrear sanciones económicas, por lo que no es una obligación que convenga ignorar si tu situación patrimonial la activa.
Errores comunes relacionados con el Modelo 720 y los ETFs
- Pensar que solo aplica a cuentas bancarias en el extranjero, sin tener en cuenta que también incluye ETFs, acciones y otros valores custodiados fuera de España.
- No comprobar si el broker que utilizas tiene custodia en España o en el extranjero, asumiendo erróneamente que «como el ETF es UCITS europeo, no cuenta».
- Calcular el umbral de 50.000 € producto por producto en lugar de sumar el valor conjunto de todo el bloque de valores en el extranjero.
- Confundir el Modelo 720 con la declaración de la Renta, presentándolo (o no presentándolo) en el plazo equivocado.
¿Necesito ayuda de un asesor para presentar el Modelo 720?
Si tu situación es relativamente sencilla (un solo broker extranjero, un patrimonio claro de calcular), es posible presentarlo por tu cuenta siguiendo la información oficial de la Agencia Tributaria. Sin embargo, dado que las consecuencias de un error u omisión pueden ser relevantes, y que el cálculo del umbral agregado puede complicarse si tienes varios brokers o tipos de activos distintos, muchos inversores con patrimonios que se acercan a este umbral prefieren contar con el apoyo de un asesor fiscal para esta gestión concreta.
Conclusión
El Modelo 720 es una obligación informativa —no de pago directo de impuestos— que puede afectarte si mantienes ETFs por un valor conjunto superior a 50.000 € a través de un broker con custodia en el extranjero. Conocer bien dónde está custodiado tu bróker, cómo se calcula el umbral agregado y los plazos de presentación te ayudará a cumplir con esta obligación sin sorpresas, evitando las sanciones asociadas a su incumplimiento.
Aviso legal: este artículo tiene una finalidad exclusivamente educativa e informativa y no constituye asesoramiento fiscal personalizado. La normativa relativa al Modelo 720 puede cambiar; antes de determinar si estás obligado a presentarlo, consulta siempre con un asesor fiscal autorizado o con la Agencia Tributaria.